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Une révolution de l’investissement : Une croissance phénoménale, une versatilité incroyable
Le premier FNB au monde, une innovation canadienne, a été lancé en 1990, offrant une exposition à faible coût aux rendements des indices boursiers.
Depuis, les FNB ont connu une croissance extraordinaire. Les actifs mondiaux ont bondi à plus de 9,37 billions de dollars américains, assortis d’un taux de croissance annuel composé sur 10 ans de 21 %. Il existe maintenant plus de 10 100 FNB cotés dans le monde.
Au fur et à mesure de leur évolution, les FNB constituent un élément de plus en plus important de l’élaboration d’un portefeuille. Ils peuvent offrir aux investisseurs et aux conseillers de nombreux avantages, notamment la diversification, la liquidité intrajournalière et la flexibilité.
Caractéristiques des FNB
1. Diversification
En cherchant à reproduire un ensemble précis de titres, le FNB vise à intégrer la totalité ou un échantillon représentatif des titres qui constituent cet ensemble ou panier. Ce faisant, tout comme c’est le cas pour les fonds communs de placement, il est possible de réduire les effets de la volatilité des marchés sur les portefeuilles, surtout comparativement à un ensemble de titres individuels.
2. Liquidité
La liquidité est fonction du processus de création et de rachat du FNB. Le processus de création et de rachat de parts du FNB a lieu sur le marché primaire et se produit entre un courtier autorisé et le FNB. En créant et rachetant des parts de FNB de façon continuelle, le courtier maintient l’équilibre entre l’offre et la demande sur le marché secondaire où se transigent les FNB. Cela permet de transiger les FNB à des prix semblables à la valeur au marché de leurs actifs sous-jacents.
3. Souplesse
Tout comme les actions, les FNB peuvent être achetés et vendus tout au long d’un jour de bourse à des cours déterminés par le marché. Cela permet aux investisseurs de réagir rapidement et efficacement aux renseignements.
Des FNB conçus expressément pour les Canadiens
Dans un environnement concurrentiel, l’engagement de Mackenzie en ce qui a trait aux FNB a toujours été pour les Canadiens. Nous aidons les conseillers canadiens à offrir les meilleurs conseils et solutions de placement depuis plus de 50 ans. Notre vaste gamme de plus de 40 FNB domiciliés au Canada, bien conçus, bien gérés et à prix juste, procure aux investisseurs canadiens des avantages clés comparativement aux FNB domiciliés aux États-Unis. La gamme exhaustive de FNB à gestion active, à bêta stratégique et indiciels traditionnels de Placements Mackenzie contribue à redéfinir l’investissement en offrant des stratégies novatrices et souples aux investisseurs et aux conseillers. Nos FNB efficients sur le plan des coûts couvrent toute la gamme des types de placement pour répondre aux besoins changeants des investisseurs, ce qui aide ainsi les Canadiens à assurer leur sécurité financière.
Gestion active
Ces FNB sont gérés par un gestionnaire de portefeuille et suivent ses stratégies actives; ils peuvent représenter des mandats de titres à revenu fixe, d’actions et de placements équilibrés ou alternatifs, ainsi que différentes régions géographiques. Les FNB à gestion active de Mackenzie sont des solutions souples qui placent les décisions de gestion de l’actif entre les mains de gestionnaires de portefeuille expérimentés. Ces FNB sont conçus pour obtenir de meilleurs rendements corrigés du risque, améliorer la gestion du risque et assurer la diversification. Accédez à l’expertise des gestionnaires de portefeuille grâce aux FNB à gestion active de Mackenzie.
Bêta stratégique
Le bêta stratégique définit un ensemble de stratégies de placement qui mettent l’accent sur l’utilisation de règles différentes de constitution d’indices par rapport aux indices traditionnels fondés sur la capitalisation boursière et qui visent à saisir des facteurs de placement ou des inefficiences du marché d’une manière transparente et fondée sur des règles. Les FINB Diversification maximale de Mackenzie sont fondés sur la série d’indices sous-jacents créés par TOBAM, un fournisseur d’indices établi à Paris. Ces FNB d’actions ont été créés afin de protéger les éléments fondamentaux du portefeuille de l’investisseur contre les biais structurels qui engendrent des risques non gérés sur les marchés. Découvrez les avantages d’une diversification maximale grâce aux FNB à bêta stratégique de Mackenzie.
Indiciel traditionnel
Aussi appelés FNB passifs, ces fonds répliquent un indice et les règles que suit l’indice. Les FNB indiciels traditionnels de Mackenzie offrent une exposition pure aux marchés dans diverses catégories d’actifs, en complément des stratégies à bêta actif et stratégique. Fondés sur des indices sous-jacents fournis par Solactive et China Securities Index Co., Ltd., ils peuvent être utilisés comme éléments de base pour la répartition de l’actif, l’élaboration de portefeuille et la planification des placements. Développez votre boîte à outils de placement grâce aux FNB indiciels traditionnels de Mackenzie.
Comment les FNB s’intègrent à un portefeuille
1. Répartition stratégique de l’actif
La répartition stratégique de l’actif contribue à créer un profil risque/rendement à long terme approprié. Que ce soit pour couvrir le marché mondial des actions en général ou le marché obligataire dans son ensemble, ou qu’il s’agisse de prendre des positions dans des pays ou produits de base spécifiques ou dans l’immobilier, il existe probablement un FNB pour aider à répondre aux objectifs de l’investisseur.
2. Complémentarité de portefeuille
Quelle que soit la nature de l’élément manquant au sein d’un portefeuille (catégorie d’actif, secteur, style, marché étranger ou produit de base), un FNB peut compléter un portefeuille en lui procurant une exposition à bien des sociétés au sein de cette catégorie d’actifs – en une seule opération.
3. Cœur-Satellite
L’approche « cœur-satellite » dans l’élaboration d’un portefeuille permet de combiner des stratégies gérées activement avec des FNB indiciels dans un seul portefeuille. Cette méthodologie peut compléter la gestion active des placements en cherchant à élaborer un portefeuille à risque contrôlé tout en rehaussant le potentiel de surperformance.
4. Répartition tactique de l’actif
La prise de décisions relatives à la répartition stratégique de l’actif est une forme de gestion active conçue pour ajouter de l’alpha (rendements supérieurs à ceux du marché). Le processus de placement tactique consiste à analyser la conjoncture et à positionner les portefeuilles en conséquence, de façon à potentiellement aider les investisseurs à accroître leurs rendements et/ou réduire le risque de leur portefeuille. Cette méthodologie peut compléter la gestion active des placements en cherchant à élaborer un portefeuille à risque contrôlé tout en rehaussant le potentiel de surperformance.
Pourquoi investir chez Mackenzie
Le fait d’être une entreprise locale importe. En fait, 61 % des investisseurs canadiens préfèrent acheter des FNB auprès de fournisseurs canadiens3. Nous sommes fermement convaincus que les FNB devraient être conçus en tenant compte des considérations locales des investisseurs en matière de placement et de fiscalité. En tant que l’un des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux appartenant à des Canadiens, nous nous engageons toujours à servir les investisseurs canadiens, avec une gamme de FNB domiciliés au Canada et conçus au Canada pour les Canadiens.
Nous restons également déterminés à fournir aux conseillers un soutien en matière de produits, une expertise en élaboration de portefeuille, une perspective du secteur et une facilitation de la tenue de marché pour les transactions complexes. Forte de plus de 100 ans d’expérience combinée dans le domaine des FNB, l’équipe dévouée de spécialistes canadiens de Mackenzie possède de l’expérience dans les domaines du développement des produits FNB, du soutien à la clientèle, de la gestion des portefeuilles, des opérations et de la tenue des marchés. Notre équipe des FNB offre des informations et des perspectives cohérentes sur les FNB afin de répondre aux besoins des conseillers et investisseurs canadiens.
Pour en savoir plus sur les FNB de Mackenzie, veuillez communiquer avec votre conseiller.
1 ETF Global Investing (ETFGI), 15 août 2022
2 Bloomberg, 31 juillet 2022
3 Pollara Strategic Insights, février 2020
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